Estrategia De Caja De Opciones

¿Qué es una propagación de caja de opción y cómo funciona? Estoy leyendo sobre la opción de caja de propagación, una combinación de un oso poner propagación y una extensión de llamada de toro. ¿Puedes mostrarme lo que esta estrategia se verá gráficamente cuando se combinan? Opción Trading Answer En el blog de comercio de opciones de Today8217s voy a tratar de disipar la noción de un almuerzo gratis. La caja es un arbitraje. Utilizando un spread de 5 puntos entre los golpes de la caja siempre tendrá un valor de 5. Si usted es largo de las llamadas de enero 45 y cortar las llamadas de enero 50 y largo el 50 de enero pone y corto el enero 45 pone que es una caja de propagación. Si la acción está en 100, la extensión vale 5. Las 45 llamadas vale 55 y las 50 llamadas vale 50. Reste una de la otra y usted tiene un crédito 5. La propagación de put expira sin valor. Usted puede calcular las matemáticas para la desventaja y entre las huelgas. Siempre tendrá un valor de 5. Esta es una estrategia de Market Maker y están tratando de comprar el spread por algo menos (4.90 de débito) o venderlo por algo más (5.10 de crédito). Lo harían durante todo el día para cientos de miles de contratos si se les ofreciera como un diferencial porque es un beneficio garantizado. El problema es que nadie (excepto los Market Makers) que están ajustando ofertas / pide continuamente puede obtener el comercio hecho. Nadie está dispuesto a vender una cuenta de 5 por 4,90. Tienen el riesgo de legging adentro y la acción está moviendo siempre. Ellos no toman el otro lado de los oficios de opción con la intención de crear una caja, simplemente saben desde un punto de vista de administración de riesgo que pueden emparejar estas piernas y eliminarlas de su perfil de riesgo cuando miran sus posiciones agregadas. Bottom-line - seguir buscando otra estrategia. Opción trading comentarios El 09/19, Eddy dijo: Tengo varias preguntas con respecto a las opciones de comercio: 1. He oído un montón de publicidad diciendo algo así como: Gran estrategia de opciones de comercio con ingresos consistentes mensuales (5 - 15) con cero riesgo. ¿Es posible? Ya que sé que el creador de mercado won8217t nos dará almuerzo gratis Si es posible, ¿puede dar algunos ejemplos reales (opciones de stock / índice) de esas estrategias? 2. FNM se rescató la semana pasada, ¿y si tuviera una vertical 3. Para proteger nuestra posición, ¿qué es mejor entre la colocación de GTC detener la pérdida o la compra de opciones PUT 4. ¿Cuál es la mejor estrategia de difusión de crédito con riesgo mínimo / cero 5. A veces prefiero Opciones de estilo europeo a las opciones de América, especialmente cuando se vende la propagación vertical ¿Es mi opinión buena ¿Cuál es el mejor (en plazo de propagación) para las opciones de índice 6. ¿El creador de mercado siempre ganan dinero 7. Acabo de oír que SEC prohibió la venta corta, ¿Esto afecta el mercado de opciones ¿Qué sobre la venta de opciones de llamadas desnudas Gracias por su atención. En el 10/06, David dijo: A menudo he pensado que hay una estrategia relativamente baja de volatilidad consistente - de esto: ¿puede comentar BAJO RIESGO BAJA VOLATILIDAD JUEGO - Básicamente, es un estrangulamiento creado - cubierto - con un oso extendido vertical componente . Uso de DVY (baja volatilidad) - Comprar el stock y y el comercio de una llamada cubierta y cubierto oso poner propagación huelga más cercana. EX - DVY cotiza a 41.15 - compra 100 acciones y luego vende 42 y vende un spread de 41/38 - para un crédito de 1.80 (o algo así) - tu ganancia máxima es de 180 85 265 ó 6.4 en 30 días - y La pérdida máxima es 315 SI usted don8217t ajustar o cae a 38 - casi una relación de uno por uno - incluso en 39,35 (sin comisión) 8212 hace que tiene sentido, incluso si la comisión intensiva para una apuesta de riesgo relativamente bajo Hay tantas estrategias Ya que hay comerciantes. Usted tiene que definir su propia personalidad comercial y diseñar un plan comercial a su alrededor. Su estrategia es muy neutral y que se adapte a muchas personas. Por otro lado, dedico mucho tiempo a la investigación y soy un comerciante direccional. Formo una opinión sobre la dirección, la duración y la magnitud del movimiento, entonces tomo una posición. A medida que defina su propio estilo, mantenga las operaciones pequeñas.10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los operadores saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para obtener más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una Alternativa Roaring a la venta corta.) 5. Collar de protección Una estrategia de collar de protección se lleva a cabo mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y escribir un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversores se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre y cuando el principiante entienda. Box Spread (Long Box) Limited Beneficio libre de riesgo Esencialmente, el arbitrager simplemente compra y vende spreads equivalentes y mientras el precio pagado por la caja Está significativamente por debajo del valor de vencimiento combinado de los spreads, una ganancia sin riesgo se puede bloquear de inmediato. Expiración Valor de la Caja Precio de Huelga Mayor - Menor Precio de Huelga Sin Riesgo Vencimiento de Ganancia Valor de la Caja - Neto de la Prima de Pago Ejemplo Supongamos que las acciones de XYZ cotizan a 45 en junio y los siguientes precios están disponibles: JUL 40 put - 1.50 JUL 50 put - 6 JUL 40 call - 6 JUL 50 call - 1 La compra de la extensión de la llamada del toro implica la compra de la llamada JUL 40 para 600 y la venta de la llamada JUL 50 para 100. El bull call spread costs: 600 - 100 500 El costo total de la caja es de 500 450 950 El valor de expiración de la caja se calcula de la siguiente manera: (50 - 40) x 100 1000. Como el costo total del spread de caja es menor que su valor de vencimiento, es posible un arbitraje libre de riesgo con la estrategia de caja larga. Se puede observar que el valor de vencimiento del spread de caja es efectivamente la diferencia entre los precios de ejercicio de las opciones involucradas. Si XYZ permanece sin cambios en 45, entonces el JUL 40 puesto y la llamada del JULIO 50 vence sin valor mientras que la llamada de JUL 40 y la JUL 50 ponen expira en-el-dinero con 500 valor intrínseco cada uno. Por lo tanto, el valor total de la caja al vencimiento es: 500 500 1000. Suponga que, al vencimiento en julio, la acción XYZ sube a 50, entonces sólo la llamada JUL 40 expira en-el-dinero con 1000 en valor intrínseco. Así que la caja todavía vale 1000 al vencimiento. Qué sucede cuando la acción de XYZ desciende a 40 Una situación similar sucede pero esta vez es el JUL 50 puesto que expira in-the-money con 1000 en valor intrínseco mientras que todas las otras opciones vence sin valor. Sin embargo, la caja vale 1000. Como el comerciante había pagado sólo 950 para la caja entera, su beneficio llega a 50. Nota: Aunque hemos cubierto el uso de esta estrategia con referencia a opciones de acciones, el spread caja es igualmente aplicable aplicando ETF opciones, opciones de índice, así como opciones sobre futuros. Comisiones Como el beneficio de la caja es muy pequeño, las comisiones involucradas en la implementación de esta estrategia pueden compensar a veces todas las ganancias. Por lo tanto, ser muy conscientes de las comisiones pagaderas al contemplar esta estrategia. La caja de difusión a menudo se llama una extensión de cocodrilo debido a la forma en que las comisiones se comen los beneficios Si usted hace varias opciones de patas de opciones con frecuencia, debe consultar la empresa de corretaje OptionsHouse donde cobran una tarifa baja de sólo 0,15 por contrato (4,95 Por comercio). Caja corta La propagación de caja es rentable cuando los spreads de los componentes están subestimados. Por el contrario, cuando la caja está sobrevalorada, puede vender la caja con un beneficio. Esta estrategia se conoce como una caja corta. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 oficios no tendrán comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción)