Promedios móviles: Estrategias 13 Por Casey Murphy. Analista Senior ChartAdvisor Diferentes inversores usan promedios móviles por diferentes razones. Algunos los utilizan como su principal herramienta analítica, mientras que otros simplemente los utilizan como un constructor de confianza para respaldar sus decisiones de inversión. En esta sección, bien presente algunos tipos diferentes de estrategias - la incorporación de ellos en su estilo de negociación es de usted Crossovers Un crossover es el tipo más básico de la señal y es favorecido entre muchos comerciantes, ya que elimina todas las emociones. El tipo más básico de crossover es cuando el precio de un activo se mueve de un lado de un promedio móvil y se cierra en el otro. Los crossovers de precios son utilizados por los comerciantes para identificar cambios en el impulso y pueden usarse como una estrategia básica de entrada o salida. Como puede ver en la Figura 1, una cruz por debajo de un promedio móvil puede señalar el comienzo de una tendencia a la baja y probablemente sería utilizada por los comerciantes como una señal para cerrar cualquier posición larga existente. Por el contrario, un cierre por encima de un promedio móvil desde abajo puede sugerir el comienzo de una nueva tendencia alcista. El segundo tipo de crossover ocurre cuando un promedio a corto plazo cruza a través de un promedio a largo plazo. Esta señal es utilizada por los comerciantes para identificar que el momento está cambiando en una dirección y que es probable que se aproxima un movimiento fuerte. Se genera una señal de compra cuando el promedio a corto plazo cruza por encima del promedio a largo plazo, mientras que una señal de venta se dispara por un cruce promedio a corto plazo por debajo de un promedio a largo plazo. Como se puede ver en la tabla de abajo, esta señal es muy objetiva, por lo que es tan popular. Crossover triple y la cinta Media móvil Medios móviles adicionales se pueden agregar al gráfico para aumentar la validez de la señal. Muchos comerciantes colocarán los promedios móviles de cinco, 10 y 20 días en un gráfico y esperarán hasta que el promedio de cinco días cruce a través de los otros, esto es generalmente el signo primario de compra. Esperar a que el promedio de 10 días cruce por encima del promedio de 20 días se utiliza a menudo como confirmación, una táctica que a menudo reduce el número de señales falsas. El aumento del número de promedios móviles, como se ve en el método triple crossover, es una de las mejores maneras de medir la fuerza de una tendencia y la probabilidad de que la tendencia continúe. Esto plantea la pregunta: ¿Qué pasaría si siguió agregando promedios móviles Algunas personas argumentan que si un promedio móvil es útil, entonces 10 o más debe ser aún mejor. Esto nos lleva a una técnica conocida como la cinta de media móvil. Como se puede ver en el gráfico de abajo, muchos promedios móviles se colocan en el mismo gráfico y se utilizan para juzgar la fuerza de la tendencia actual. Cuando todos los promedios móviles se mueven en la misma dirección, se dice que la tendencia es fuerte. Las reversiones se confirman cuando los promedios se cruzan y se dirigen en la dirección opuesta. La respuesta a las condiciones cambiantes se explica por el número de períodos de tiempo utilizados en las medias móviles. Cuanto más cortos son los períodos de tiempo utilizados en los cálculos, más sensible es el promedio de ligeras variaciones de precios. Una de las cintas más comunes comienza con un promedio móvil de 50 días y agrega promedios en incrementos de 10 días hasta el promedio final de 200. Este tipo de promedio es bueno para identificar las tendencias / reversiones a largo plazo. Filtros Un filtro es cualquier técnica utilizada en el análisis técnico para incrementar la confianza en un determinado comercio. Por ejemplo, muchos inversores pueden optar por esperar hasta que una seguridad cruza por encima de un promedio móvil y por lo menos 10 por encima del promedio antes de realizar un pedido. Se trata de un intento de asegurarse de que el crossover es válido y de reducir el número de señales falsas. La desventaja sobre confiar en filtros demasiado es que algo de la ganancia se da para arriba y podría llevar a la sensación como usted ha faltado el barco. Estos sentimientos negativos disminuirán con el tiempo a medida que ajuste constantemente los criterios utilizados para su filtro. No hay reglas fijas o cosas a tener en cuenta al filtrar su simplemente una herramienta adicional que le permitirá invertir con confianza. Moving Average Envelope Otra estrategia que incorpora el uso de medias móviles se conoce como un sobre. Esta estrategia implica trazar dos bandas alrededor de una media móvil, escalonada por una tasa porcentual específica. Por ejemplo, en el gráfico siguiente, se coloca un sobre 5 alrededor de un promedio móvil de 25 días. Los comerciantes verán estas bandas para ver si actúan como áreas fuertes de apoyo o resistencia. Observe cómo el movimiento a menudo invierte la dirección después de acercarse a uno de los niveles. Un movimiento de precios más allá de la banda puede indicar un período de agotamiento, y los comerciantes estarán atentos a una inversión hacia el promedio del centro. Promedios de movimiento: cómo usarlos Algunas de las funciones principales de un promedio móvil son identificar tendencias y reversiones. Medir la fuerza de un impulso de los activos y determinar las áreas potenciales donde un activo encontrará apoyo o resistencia. En esta sección señalaremos cómo diferentes períodos de tiempo pueden controlar el momento y cómo los promedios móviles pueden ser beneficiosos al establecer paradas-pérdidas. Además, abordaremos algunas de las capacidades y limitaciones de los promedios móviles que uno debe considerar al usarlos como parte de una rutina comercial. Tendencia Identificar las tendencias es una de las funciones clave de los promedios móviles, que son utilizados por la mayoría de los comerciantes que buscan hacer la tendencia de su amigo. Los promedios móviles son indicadores rezagados. Lo que significa que no predicen las nuevas tendencias, sino que confirman las tendencias una vez que se han establecido. Como se puede ver en la Figura 1, se considera que una acción está en una tendencia alcista cuando el precio está por encima de una media móvil y la media está inclinada hacia arriba. Por el contrario, un comerciante utilizará un precio por debajo de una pendiente descendente promedio para confirmar una tendencia a la baja. Muchos comerciantes sólo considerará la celebración de una posición larga en un activo cuando el precio se está negociando por encima de un promedio móvil. Esta regla simple puede ayudar a asegurar que la tendencia funciona en favor de los comerciantes. Momento Muchos comerciantes principiantes preguntan cómo es posible medir el impulso y cómo los promedios móviles pueden ser utilizados para hacer frente a tal hazaña. La respuesta simple es prestar mucha atención a los períodos de tiempo utilizados en la creación de la media, ya que cada período de tiempo puede proporcionar información valiosa en diferentes tipos de impulso. En general, el momentum a corto plazo puede medirse mirando los promedios móviles que se centran en períodos de tiempo de 20 días o menos. El considerar los promedios móviles que se crean con un período de 20 a 100 días se considera generalmente como una buena medida del momento a medio plazo. Por último, cualquier media móvil que utilice 100 días o más en el cálculo se puede utilizar como una medida de impulso a largo plazo. El sentido común debe decirle que una media móvil de 15 días es una medida más apropiada de momentum a corto plazo que una media móvil de 200 días. Uno de los mejores métodos para determinar la fuerza y la dirección de un momento de los activos es colocar tres promedios móviles en un gráfico y luego prestar mucha atención a cómo se acumulan en relación entre sí. Los tres promedios móviles que se utilizan generalmente tienen marcos temporales variables en un intento de representar los movimientos de precios a corto, mediano y largo plazo. En la Figura 2, se observa un fuerte impulso ascendente cuando los promedios a corto plazo están situados por encima de los promedios a más largo plazo y los dos promedios son divergentes. Por el contrario, cuando los promedios a corto plazo están situados por debajo de las medias a más largo plazo, el impulso está en la dirección descendente. Apoyo Otro uso común de las medias móviles es determinar soportes de precios potenciales. No se necesita mucha experiencia en el manejo de los promedios móviles para notar que la caída del precio de un activo a menudo se detendrá e invertirá la dirección al mismo nivel que un promedio importante. Por ejemplo, en la Figura 3 se puede ver que el promedio móvil de 200 días fue capaz de apuntalar el precio de la acción después de que cayó de su alta cerca de 32. Muchos comerciantes anticiparán un rebote de los principales promedios móviles y utilizarán otros Indicadores técnicos como confirmación del movimiento esperado. Resistencia Una vez que el precio de un activo cae por debajo de un nivel influyente de apoyo, como la media móvil de 200 días, no es raro ver el promedio como una barrera fuerte que impide que los inversionistas empujen el precio por encima de ese promedio. Como se puede ver en el gráfico de abajo, esta resistencia es a menudo utilizado por los comerciantes como un signo para tomar ganancias o para cerrar las posiciones largas existentes. Muchos vendedores cortos también utilizarán estos promedios como puntos de entrada porque el precio a menudo rebota de la resistencia y continúa su movimiento más bajo. Si usted es un inversionista que tiene una posición larga en un activo que se negocia por debajo de los promedios móviles principales, puede ser en su mejor interés observar estos niveles de cerca porque pueden afectar en gran medida el valor de su inversión. Stop-Losses Las características de soporte y resistencia de las medias móviles las convierten en una gran herramienta para manejar el riesgo. La capacidad de las medias móviles para identificar lugares estratégicos para establecer órdenes stop-loss permite a los comerciantes cortar posiciones perdedoras antes de que puedan crecer más grandes. Como puede ver en la Figura 5, los comerciantes que tienen una posición larga en una acción y establecen sus órdenes de stop-loss por debajo de los promedios influyentes pueden ahorrarse mucho dinero. El uso de promedios móviles para establecer órdenes de stop-loss es clave para cualquier estrategia comercial exitosa. 21, 2016 5:56 AM fb Facebook parece maduro para un rebote. El incumplimiento de la SMA de 200 días es insostenible. Una estrategia de opciones largas puede ayudar a aumentar los retornos. Facebook (NASDAQ: FB) es una de las mejores acciones de crecimiento que hay hoy en día. Sin embargo, un inversionista agresivo puede combinar sus retornos de múltiples pliegues usando una estrategia de opciones muy simple y de bajo riesgo, y discutiré esto de la manera más simple posible en este artículo. La base para recomendar una estrategia larga en Facebook es técnica y fundamental en naturaleza. Planeo discutir ambos un poco. Como todo comercio o inversión, esto también tendría un factor de riesgo, aunque muy bajo, que también será discutido. Primero, discutamos la acción del precio técnico. Para servir a este propósito, he presentado a continuación la tabla semanal de precios de Facebook. Como se puede ver claramente, desde finales de 2013, la acción ha estado negociando en un canal de alta muy fuerte. Cada vez que la acción ha caído al rango más bajo de la tendencia alcista, que se llama el apoyo, los inversionistas a largo plazo consiguen en agrandar sus posiciones largas. La fe de los inversionistas a largo plazo es mantener el stock va más alto. Desde una perspectiva técnica, se podría decir fácilmente que la acción acaba de romperse por debajo de la media simple de 200 días de 118.6610, lo que nunca ha hecho desde el masivo rally comenzó a tener lugar a mediados de 2013, y puede tener bajista Consecuencias futuras. Echa un vistazo a la tabla de FB diaria a continuación. Pero, creo firmemente que esto podría ser un fracaso falso ya que los indicadores técnicos importantes ya han besado los territorios de sobreventa y están tratando de un rebote. La MFI de 14 días y el RSI de 14 días tienen valores respectivos de 22.3530 y 35.0001, después de salir de la zona de sobreventa. De las importantes indicaciones técnicas anteriores, se puede afirmar con confianza que el stock se debe a mantener su fuerte tendencia alcista en el futuro. El desglose por debajo de la SMA de 200 días es insostenible, y el stock debe ser testigo de un rally de socorro. Ahora, quiero poner aquí las bases para la estrategia de opciones alcista - propagación de la llamada del toro. Estoy tomando el período hasta enero de 2018 para mi consideración. Por lo tanto, creyendo que la tendencia seguiría manteniendo hasta entonces, un inversor puede por lo menos esperar a ver 140 - 145, incluso cuando la población está languideciendo cerca del apoyo. Esto significa que si fuera a extrapolar el soporte hasta enero de 2018, se extendería a 140. Estos niveles fácilmente saltar a 160 si la resistencia se lleva a la imagen. Dejando fuera la parte de la resistencia, el resto es la base para una estrategia ultra-conservadora. Recientemente recomiendo esta estrategia en otro peso pesado de la tecnología de Apple (NASDAQ: AAPL). Un spread de la llamada del toro requiere a un inversionista para comprar una opción de llamada baja del precio de la huelga y para vender una opción de llamada del precio de la huelga alta, expirando en la misma fecha. La fecha de vencimiento que estoy considerando es el 19 de enero de 2018. En cuanto a las opciones, un inversionista debe estar dispuesto a comprar una opción de compra que tiene una mejor oportunidad de venir en el dinero, es decir, que será capaz de traer beneficios razonables por la apreciación del precio De la población. En este caso, elijo la opción de llamada 120, ya que también está más cerca del nivel de soporte. La opción de compra a ser vendida depende del precio máximo esperado por el inversor en la fecha de vencimiento. Desde que estoy adoptando un enfoque conservador aquí, voy a utilizar la opción de llamada 145. La llamada 120 se negoció por última vez para 14.10 con una oferta-pregunta de 13.95-14.20. El mercado actualmente ve una probabilidad insignificante de que el 46 por ciento de esta opción vence sin valor. Por lo tanto, un inversor tendrá que aproximadamente desembolsar 14,10 para comprar esta llamada. En una nota similar, la opción de la llamada 145 se puede vender para 5.57 (precio pasado negociado). Para cálculos más fáciles, supongamos que es 5,60. Dado que un inversionista estará vendiendo esta llamada, recibirá una entrada de efectivo de 5,60. La compra de la llamada 120 y la venta de la llamada 145 resultados en una salida de efectivo neto de (14,10) 5,60 (8,50). Incluso si la acción termina en el nivel más bajo posible de acuerdo con la tendencia, es decir, 145, que generaría un rendimiento de 25. Esto es aproximadamente 3 veces la inversión inicial en 14 meses un fabuloso potencial de retorno, no es Nota. Las comisiones y los honorarios se han omitido para los cálculos más simples y la comprensión más fácil del lector. Y los fundamentos apoyan la tesis alcista igualmente bien. Las expectativas de EPS para el FY 2017 y FY 2018 han ido aumentando constantemente, como se puede ver en los últimos datos a continuación. Mientras que para el año fiscal 17, las estimaciones de EPS han saltado de 5,00 a 5,21 en los últimos tres meses, para el de FY18 se han disparado a 6,56. No descarto más revisiones al alza en las estimaciones de EPS forward. Ha quedado claro para uno y todo lo que no paga a corto Facebook. La prueba más importante de esto reside en la rápida disminución de las posiciones cortas, que ahora están cerca de todos los mínimos. Los intereses cortos de los FB son 0,8 por ciento del flotante pendiente, con días para cubrir igualando 1. Para las acciones de alto crecimiento como FB, las valuaciones pueden parecer costosas durante largos períodos de tiempo. Sin embargo, un astuto inversionista sabe que el valor real no está en los números absolutos, sino en la historia detrás de ellos. Para un negocio potencial de alto crecimiento como FB, si un inversionista está usando la relación simple de P / E, él está haciendo un error horrible, que puede guardarlo lejos de la acción durante mucho tiempo. Sugiero que implica el potencial de crecimiento de ganancias en los cálculos por la virtud de la relación PEG. Se obtiene una proporción de PEG dividiendo la proporción de PE por la tasa de crecimiento esperada de los beneficios. He presentado estos datos cruciales a continuación, extraídos de Morningstar. Como ya he comentado en mi último artículo sobre The Walt Disney Company (NYSE: DIS), Morningstar utiliza la tasa de crecimiento esperado de ganancias del año fiscal actual. Facebook, muy interesante, se está negociando a una proporción de PEG de sólo 0,52, que es aproximadamente la mitad del promedio de 5 años de 1,06. Para que la relación vuelva a la media, o el crecimiento de las ganancias tiene que caer bruscamente o el precio tiene que subir más alto. Una teoría similar también puede aplicarse al rendimiento de los beneficios, que es básicamente el inverso de la relación P / E. El rendimiento actual de ganancias de 2,21 es el más alto de la historia. Esto vuelve a ser un fuerte caso alcista para FB. Así que, fundamental y técnicamente, hemos establecido que Facebook está preparado para un rally. Pero, las fuerzas del mercado pueden demostrar que me equivoco. Por lo tanto, aquí están los riesgos que enfrenta un inversionista que emplea la propagación de la llamada del toro: La mayor suposición que hemos hecho aquí es que la tendencia continúa manteniendo hasta el día de vencimiento. Si el mercado más amplio cae, un efecto, grande o pequeño, se sentirá en Facebook también. Si la acción se cierra por debajo de la línea de tendencia de soporte semanal, cierre inmediatamente esta estrategia larga. El mercado está fijado en el potencial de crecimiento de las ganancias de ruptura de la acción y más de una decepción trimestral podría obligar a los inversores a no adjudicar un múltiplo muy alto para las ganancias. Es esencial o más seguro tener acciones de FB mientras implementa esta estrategia. Desde que he estado tomando una postura conservadora, si la acción se apresura pasado 145, la opción de la llamada corta daría lugar a grandes pérdidas en la ausencia de acciones. Con las acciones, cualquier pérdida por encima de 145 será mitigado. He omitido deliberadamente las comisiones y los honorarios implicados en la transacción. Sin embargo, un inversionista debe comprobar con su corredor sobre esto antes de hacer un comercio. Los precios de la opción usados arriba son como de los viernes cerca. Cuando el mercado abre el lunes, estos precios serán diferentes. Será útil si el inversionista consigue emplear esta estrategia en niveles más baratos. Un inversionista, agresivo o pasivo, puede optar por emplear dicha estrategia con diferentes precios de ejercicio y diferentes fechas de vencimiento. Sin embargo, debe calcular correctamente las rentabilidades potenciales. Si la acción cierra por debajo de 120 el día de vencimiento (altamente improbable), la inversión pasará a 0. Un inversor necesita por lo menos 128.50 (por los cálculos anteriores) el día de vencimiento hasta el punto de equilibrio. Si puede comprar esta estrategia por un precio menor, el punto de equilibrio será menor. Facebook es una gran historia de crecimiento, una que no creo que va a morir en el corto plazo. El potencial de crecimiento de las ganancias es inmenso, que junto con las últimas indicaciones técnicas, sienta las bases de una estrategia alcista. La valoración actual de PEG y el rendimiento de ganancias también indica que FB está maduro para un rebote. El incumplimiento de los 200 días de la SMA de 118.6610 parece insostenible. Un inversor potencialmente puede ganar 3 veces su inversión inicial utilizando una estrategia de opciones de riesgo limitado para el período hasta el 19 de enero de 2018. La estrategia larga se basa en ciertos riesgos, que se han detallado anteriormente, y debe tener en cuenta el cálculo de los inversores. Las comisiones y los honorarios han sido omitidos, pero se recomienda encarecidamente que el inversionista consulte a su corredor antes de implementar esta estrategia. Nota . Por lo tanto, si te gustó esta actualización, y le gustaría leer más de estos artículos informativos, por favor, considere pulsar el botón Seguir encima. Gracias por leer Divulgación: Yo / no tenemos posiciones en ninguna acción mencionada, pero puede iniciar una posición larga en FB durante las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Lea el artículo completo
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