Estrategias De Entrada Y Salida De Operaciones

La estrategia de entrada / salida que le conviene Autor, High Probability Trading Strategies En el comercio, ser correcto doesnrsquot siempre significa ser rentable, y Robert Miner explica cómo ejecutar con confianza al encontrar los lugares más eficaces para entrar y salir de operaciones. Wersquore hablando de entrar y salir con Bob Miner. Bob, dame algunas estrategias de entrada y salida que sugieres que son más rentables para los comerciantes. OK, hay un concepto clave Irsquom realmente grande en conceptos de comprensión. La misma información que usted utiliza para entrar en un comercio o para identificar una oportunidad comercial potencial, usted tiene que utilizar esa misma información para ajustar su parada y salir del comercio en otras palabras, a ldquomanagerdquo el comercio. Así, por ejemplo, yo uso un montón de estrategias de impulso dual-time-frame para entrar en el comercio con una exposición de capital relativamente pequeña. Si el mercado tiende a moverse en la dirección Irsquom esperando que itrsquos va a moverse, yo uso los mismos tipos de estrategias para ajustar mis paradas. Por lo tanto, si tengo un comercio de impulso que entré porque estaba sobreventa, si termina siendo sobrecomprado, eso significa que quiero que la parada realmente cerca del mercado. Pero, hasta que llegue esa condición, mi parada va a estar lejos del mercado porque quiero darle espacio para que el impulso de ciclo y llegar a una etapa de sobrecompra. Particularmente en un mercado que es tan volátil como wersquove visto recientemente. Sí exactamente. Bueno, como un ejemplo, tuvimos un gran día en un martes o miércoles. Fue como un día de 40 puntos en la SampP, y fue un largo camino lejos de la columpio poco alto donde la parada tenía que ser. Hice un comercio en un ETF del mercado de oso, pero mi tamaño de la posición era muy pequeño porque la exposición del capital era muy larga, y wasnrsot hasta muchos días más adelante hasta que sacó un columpio nuevo bajo que incluso ajusté la parada. Mantuve esa parada lejos del mercado hasta que teníamos una razón para ajustarlo, y eso fue cuando el mercado finalmente comenzó a tendencia en la dirección prevista. Por lo tanto, se utiliza no sólo el tamaño de la posición, pero la parada para gestionar la exposición del capital Absolutamente. El tamaño de posición es una de las cosas más importantes para cualquier comerciante, y la mayoría de la gente no presta suficiente atención a eso. Si usted identifica un comercio y tal vez hay una gran exposición de capital debido a donde su entrada sería y donde su parada inicial sería, usted tiene que reducir ese tamaño de la posición por lo que no importa qué tipo de comercio que tome, yourquore nunca arriesgando más de 2 o 3 del tamaño de su cuenta. Post a Comment Videos Relacionados sobre las ESTRATEGIAS Próximas Conferencias ContáctenosA Mirar las estrategias de salida La gestión del dinero es uno de los aspectos más importantes (y menos comprendidos) de la negociación. Muchos comerciantes, por ejemplo, entran en un comercio sin ningún tipo de estrategia de salida y por lo tanto son más propensos a tomar ganancias prematuras o, peor, correr pérdidas. Los comerciantes necesitan entender qué salidas están disponibles para ellos y saber cómo crear una estrategia de salida que ayudará a minimizar las pérdidas y bloquear los beneficios. Haciendo una salida Hay obviamente dos maneras que usted puede salir de un comercio: tomando una pérdida o haciendo una ganancia. Cuando hablamos de estrategias de salida, usamos los términos take-profit y stop-loss para referirnos al tipo de salida que se está haciendo. A veces estos términos son abreviados como T / P y S / L por los comerciantes. Stop-Loss (S / L) Stop-loss, o stops, son órdenes que usted puede colocar con su broker para vender acciones automáticamente en un determinado punto o precio. Cuando se alcanza este punto, la stop-loss se convertirá inmediatamente en una orden de mercado para vender. Estos pueden ser útiles para minimizar las pérdidas si el mercado se mueve rápidamente contra usted. Existen varias reglas que se aplican a todas las órdenes de stop-loss: Las stop-loss siempre se fijan por encima del precio de venta actual en una compra o por debajo del precio de oferta actual en una venta. Las pérdidas de parada del Nasdaq se convierten en una orden de mercado una vez que las acciones se cotizan al precio stop-loss. AMEX y NYSE stop-loss le permiten tener derechos a la próxima venta en el mercado cuando el precio se negocia al precio de stop. Existen tres tipos de órdenes stop-loss: Buenas hasta canceladas (GTC) - Este tipo de órdenes se mantiene hasta que se produce una ejecución o hasta que cancela manualmente el pedido. Orden de día: el stop-loss expira después de un día de negociación. Trailing stop - Esta parada-pérdida se produce a una distancia determinada del precio de mercado. Pero nunca se mueve hacia abajo. Take-profit (T / P) Las órdenes de toma de ganancias o de límite son similares a las stop-loss en que se convierten en órdenes de venta para vender cuando se alcanza el punto. Además, los puntos de toma de ganancias se adhieren a las mismas reglas que los puntos de stop-loss en términos de ejecución en los mercados NYSE, Nasdaq y AMEX. Hay, sin embargo, dos diferencias: No hay punto de arrastre. (De lo contrario, nunca sería capaz de obtener una ganancia) El punto de salida debe establecerse por encima del precio de mercado actual, en lugar de debajo. Desarrollo de una Estrategia de Salida Hay tres cosas que deben ser consideradas al desarrollar una estrategia de salida. La primera pregunta que debes hacerte es: ¿Cuánto tiempo planeo estar en este comercio? En segundo lugar, ¿Cuánto riesgo estoy dispuesto a tomar? Y finalmente, ¿Dónde quiero salir? ¿Cuánto tiempo planeo estar en este comercio? Responder a esta pregunta depende de qué tipo de comerciante que son. Si usted está en él a largo plazo (por más de un mes), entonces usted debe centrarse en lo siguiente: Establecer metas de beneficios que se verán afectados en varios años, lo que restringirá su cantidad de operaciones Desarrollando trailing stop-loss puntos que Permiten que los beneficios se bloqueen de vez en cuando con el fin de limitar su potencial negativo. Recuerde, a menudo el objetivo principal de los inversores a largo plazo es preservar el capital Tomar ganancias en incrementos durante un período de tiempo para reducir la volatilidad al liquidar Permitiendo la volatilidad para que mantenga sus operaciones al mínimo Creación de estrategias de salida basadas en factores fundamentales orientadas hacia El largo plazo Si, sin embargo, usted está en un comercio a corto plazo, usted debe preocuparse de estas cosas: Establecimiento de metas de beneficios a corto plazo que se ejecutan en los momentos oportunos para maximizar los beneficios. Estos son algunos puntos comunes de ejecución: Desarrollar sólidos stop-loss puntos que inmediatamente deshacerse de las explotaciones que no realizan. Crear estrategias de salida basadas en factores técnicos o fundamentales que afectan a corto plazo. ¿Cuánto riesgo estoy dispuesto a asumir? El riesgo es un factor importante al invertir. Al determinar su nivel de riesgo. Usted está determinando cuánto puede permitirse perder. Esto determinará la duración de su comercio y el tipo de stop-loss que utilizará. Aquellos que quieren menos riesgo tienden a establecer paradas más estrictas y aquellos que asumen más riesgo dan una habitación más generosa hacia abajo. Otra cosa importante a hacer es establecer sus puntos de stop-loss para que se mantengan de ser compensado por la volatilidad normal del mercado. Esto se puede hacer de varias maneras. El indicador beta puede darle una buena idea de lo volátil que es el stock en relación con el mercado en general. Si este número está dentro de cero y dos, entonces usted será seguro con un punto de stop-loss en alrededor de 10 a 20 más bajo que donde usted compró. Sin embargo, si la acción tiene una beta de más de tres, es posible que desee considerar la posibilidad de establecer un stop-loss más bajo, o encontrar un nivel importante a confiar en (como un mínimo de 52 semanas, promedio móvil u otro punto significativo). ¿Dónde quiero salir? ¿Por qué ?, ¿puede usted preguntarse si desea establecer un punto de toma de ganancias, donde vende cuando su acción está funcionando bien? Bueno, muchas personas se vuelven irracionalmente unidas a sus tenencias y mantienen estas acciones cuando el subyacente Los fundamentos del comercio han cambiado. Por otro lado, los comerciantes a veces se preocupan y vender sus participaciones, incluso cuando no ha habido ningún cambio en los fundamentos subyacentes. Ambas situaciones pueden llevar a pérdidas y oportunidades de beneficios perdidos. Establecer un punto en el que se vende tiene la emoción de la negociación. El punto de salida en sí debe establecerse a un nivel de precios crítico. Para los inversores a largo plazo, esto es a menudo en un hito fundamental - como el objetivo anual de la empresa. Para los inversionistas a corto plazo, esto se establece a menudo en los puntos técnicos, tales como ciertos niveles de Fibonacci, puntos del pivote u otros puntos tales. Ponerlo en acción Los puntos de salida se introducen mejor inmediatamente después de colocar el comercio primario. Los comerciantes pueden entrar en sus puntos de salida de una de dos maneras: La mayoría de las plataformas de comercio de corredores tienen la funcionalidad que permite introducir pedidos. Alternativamente, muchos corredores le permiten llamarlos para colocar puntos de entrada con ellos. Hay una excepción, sin embargo - muchos corredores no apoyan arrastre-paradas. Como resultado, puede que tenga que volver a calcular y cambiar su stop-loss en ciertos intervalos de tiempo (por ejemplo, cada semana o mes). Aquellos que no tienen la funcionalidad que permite introducir pedidos pueden utilizar una técnica diferente. Las órdenes límite también se ejecutan en ciertos niveles de precios. Al poner en un límite para vender la misma cantidad de acciones que usted tiene, efectivamente colocar un stop-loss o take-profit punto (porque las dos posiciones se cancelarán mutuamente). Las estrategias de salida de fondo y otras técnicas de gestión del dinero pueden mejorar en gran medida su comercio eliminando la emoción y reducir el riesgo. Antes de entrar en un comercio, considerar las tres preguntas enumeradas arriba y fijar un punto en el cual usted venderá para una pérdida, y un punto en el cual usted venderá para una estrategia de la entrada de la negociación. Parte del comercio. Esta es la única vez que todo su capital comercial está en riesgo. Una vez que la acción va en su favor usted puede entonces relajarse, manejar sus paradas, y aguardar una salida agraciada. Esta página explica el patrón básico de precios que se utiliza para ingresar acciones. Una vez que te familiarices con él, puedes probar estrategias más avanzadas basadas en el patrón específico que estás negociando. Más sobre eso en la sección de patrones de gráfico. Con su estrategia de entrada, lo primero que quiere ser capaz de hacer es identificar los puntos de swing. Cuál es un punto del oscilación que usted pide Éste es un patrón que consiste en tres velas. Para las entradas en posiciones largas, usted busca un punto de oscilación bajo. Para entradas en posiciones cortas usted busca un punto de swing alto. Identificar las reversiones usando puntos de oscilación Para un punto de oscilación bajo: La primera vela hace una baja. La segunda vela hace una menor baja. La tercera vela hace una mayor baja. Esta tercera vela nos dice que los vendedores se han debilitado y la acción probablemente se invertirá. Para un punto de swing alto: La primera vela hace una alta. La segunda vela hace un alto más alto. La tercera vela hace una altura más baja. Esta tercera vela nos dice que los compradores se han debilitado y la acción probablemente se invertirá. Para nuestra estrategia de entrada larga, estamos tratando de encontrar acciones que se han retirado y hecho un punto de swing baja. Veamos algunos ejemplos: Vea cómo el patrón consiste en un bajo (1), un bajo más bajo (2), luego un alto más bajo (3) Este es un punto de oscilación clásico bajo. Nuestra estrategia de entrada sería entrar en este stock el día de la tercera vela. Ahora veamos una acción en el lado corto. Vea cómo el patrón consiste en un alto (1), un alto más alto (2), entonces un más bajo (3) Buscaríamos una entrada en la tercera vela. Vale la pena señalar que no todos los puntos de swing se traducirá en una inversión de gran alcance. Sin embargo, una inversión no ocurrirá sin un punto de oscilación en desarrollo. Tómese el tiempo para ir a través de algunas cartas de acciones y mirar las inversiones que sucedieron en el pasado para que pueda identificar rápidamente este patrón de precios cruciales. Patrones de precios consecutivos Idealmente, queremos intercambiar acciones que tienen días descendentes consecutivos antes del punto de swing en desarrollo bajo. Este es el mejor escenario. Aquí hay un ejemplo en el lado largo: Esto se invierte en el lado corto. En este caso, usted desea buscar días consecutivos antes del punto del oscilación alto que se convierte. Cuando usted está buscando para los puntos del oscilación a desarrollar, usted desea siempre mirar a la izquierda de la carta para ver si la acción está en un área de la ayuda o de la resistencia en la carta. Eso mejorará la fiabilidad de esta estrategia de entrada. Además, a veces es posible que desee ser más agresivo con su entrada. Echa un vistazo a esta página para una estrategia de entrada alternativa. Ok, ahora que sabemos cómo entrar en un comercio, ¿cómo salimos